(Agence Ecofin) – Lancé en mars 2023, ce véhicule très sélectif s’engagera aux côtés d’une trentaine d’entreprises leaders sur leurs marchés et, issues majoritairement d’Afrique australe. Son objectif à terme est de lever jusqu’à 500 millions $ pour se déployer à travers le continent. 

Endeavor South Africa a levé 190 millions de rands (équivalant à 10,93 millions $) auprès de Standard Bank et des sociétés d’investissement Allan Gray et SA SME Fund, pour son troisième fonds, Harvest Fund III. Annoncée le jeudi 10 octobre 2024, cette levée a été menée dans le cadre du premier closing de ce fonds de capital-risque panafricain.

Le véhicule investira exclusivement dans un portefeuille de 135 entreprises rigoureusement sélectionnées. Il concentrera 85 % de ses engagements en Afrique australe, dans 20 à 25 entreprises leaders sur leurs marchés. Les autres régions du continent ne capteront qu’une infime partie des fonds, répartis dans 5 sociétés.

« Nous connaissons parfaitement les 135 entreprises de notre portefeuille dans lesquelles nous allons investir et sommes confiants dans leur potentiel de croissance », a expliqué Alison Collier (photo), directrice générale d’Endeavor South Africa. Et d’ajouter : « nous collaborons en permanence avec elles et évaluons leurs besoins en capitaux pour orienter les investissements du fonds

Harvest Fund III a été lancé en mars 2023. Il poursuivra sa collecte de fonds, avec l’ambition de lever jusqu’à 500 millions $, lors de son closing final. Ciblant les entreprises technologiques les plus prometteuses du continent, il est calqué sur le modèle de son prédécesseur Harvest Fund II. Celui-ci, doté de 190 millions de rands, a entièrement déployé son capital dans 17 sociétés de secteurs diversifiés à travers le continent.

Dans le cadre de son déploiement, Harvest Fund III misera des montants compris entre 7,5 et 15 millions de rands par entreprise. Son modèle de financement sous forme de capital-risque sera axé sur 3 points clés à savoir : un mentorat personnalisé, la connexion à un réseau mondial de partenaires et l’accès au capital.

Le segment du capital-risque africain a pris un sérieux coup de froid au premier semestre 2024. Rattrapé par la crise, les investissements sous forme de capital-risque ont drastiquement baissé de 65 % pour atteindre 700 millions $. L’Association africaine de capital-investissement et du capital-risque (AVCA), dans son rapport sur l’activité du capital-risque africain au second trimestre 2024, inscrit cette baisse dans un contexte de hausse des taux d’intérêt observés au cours de cette période, ce qui a eu pour conséquence de rendre les investisseurs plus prudents et sélectifs.

Chamberline Moko